Кому отдать деньги в доверительное управление и на что обратить внимание?

Доверительное управление собственностью в качестве социального и юридического явления существует уже многие века. Зародилось оно еще на времена Крестовых походов, когда рыцари оставляли свою собственность на время отсутствия в попечении родственников или иных управляющих. Такой подход позволял эффективно управлять имуществом во благо родных и близких.

В дальнейшем доверительное управление собственностью применялось для защиты собственности знати от конфискаций со стороны королей. Церковь начала активно предоставлять услуги доверительного управления знатным и обеспеченным людям, пользуясь клерикальным, а не общегражданским правом, согласно которому имущество церкви не могло быть конфисковано.

Доверительное управление получило еще одну функцию в виде защиты собственности от налогов. В те времена оно использовалось в качестве альтернативы завещанию, что хорошо защищало передаваемое имущество от наследственного налогообложения.

С течением времени функционал доверительного управления значительно расширился. Кроме того, что оно использовалось для защиты собственности, оно начало применяться для достижения анонимности при проведении различных сделок, совместного владения недвижимостью и финансами, сбережения капитала от его нецелесообразной растраты, создания различных фондов, в том числе пенсионных, благотворительных, финансовых и страховых, а также для сохранения собственности при процедурах банкротства.

Сегодня доверительное управление собственностью применяется для извлечения дополнительного дохода на рынках Forex и ценных бумаг. При выборе компании для такого управления следует обратить особое внимание на условия и доходность.

Как использовать денежные средства в доверительном управлении?

Доверительное управление на финансовом рынке является временной передачей денежных средств управляющему лицу (например, финансово-кредитной организации или попечителю) с целью выполнения доходных операций в интересах бенефициаров.

Заметим, что доверенное лицо, зачастую получает денежную выгоду за счёт процентов от принесённого дохода, что мотивирует его выполнить обязанности на должном уровне.

В России переданная в доверительное управление собственность продолжает оставаться имуществом доверителя и не является отдельной категорией собственности.

Инвестировать на рынке можно через паевые инвестиционные фонды, через брокерские конторы на основе договора доверительного управления в ценные бумаги и в валюту на основе ПАММ-счетов. Последние упрощают процедуру передачи денежных средств на торговые счета в трастовое управление.

ПИФы — это специализированные фонды, созданные финансовой компанией на основе доверительного управления фондом. ПИФы выпускают инвестиционные паи, которые обеспечивают инвесторов пропорциональной долей собственности в фонде и соответствующим распределением прибыли от его инвестиционной деятельности.

Таким образом, ПИФы предоставляют возможность инвесторам участвовать в крупных фондовых сделках, извлекая прибыль при относительно небольших денежных вложениях, а учредителям ПИФов — консолидировать значительный объем денежных средств и увеличить имущественную стоимость фонда.

Однако, несмотря на привлекательные качества, ПИФы обладают и рядом «неудобных» характеристик. Кроме того, расходы на регулярную выплату вознаграждений доверительному управляющему, на регистрацию и депозитарное хранение сертификатов, а также другие ограничения, отпугивают определенную часть потенциальных инвесторов.

Вместо ПИФов, на крупнейших мировых рынках распространены ETF, которые представляют собой те же ПИФы, но их ценные бумаги более легкие, гибкие, эффективные и надежные. ETF-акции всегда привязаны к биржевым индексам, отражающим либо один из регионов мира, либо отрасль промышленности.

Создание фонда ETF — многоэтапный процесс, который включает в себя выбор индекса, определение бирж, сервис-провайдеров, специалистов по ликвидности фонда и групп участников. В России уже появились компании, занимающиеся доверительным управлением и подумывающие о необходимости создания отечественных ETF, «привязанных» к индексу РТС.

Таким образом, доверительное управление фондами представляет собой доступный и достаточно безопасный метод инвестирования, который может быть реализован через ПИФы или ETF-акции.

Доверительное управление на фондовом рынке – это альтернатива работе с ПИФами, предлагающая инвестирование с помощью брокерских контор или частных трейдеров, работающих на условиях доверительного управления. Однако, когда дело касается биржевой игры, такие факторы, как отсутствие навыков в выборе стратегии, страх, желание немедленно обогатиться и излишний азарт, обычно приводят к потере контроля над собственными эмоциями, и в конечном итоге – к убыткам.

Хотя люди обычно приобретают доверительное управление у профессионалов фондового рынка, они зачастую пренебрегают их советами, принимают решения несвоевременно, требуют продать или купить ценные бумаги. В то время как торговля на бирже требует ответственного отношения к вопросам знаний, опыта и эмоций. Иначе любые потенциальные преимущества торговли на фондовом рынке будут уничтожены:

• нет необходимости держать весь капитал в ценных бумагах, что позволяет быстро «соскочить» с негативных трендов;
• широкие возможности комбинирования разных ценных бумаг, таких как акции различной ликвидности, облигации, опционы и фьючерсы;
• в отличие от инвестирования через ПИФы, нет государственных ограничений на диверсификацию инвестиционных портфелей.

При доверительном управлении на фондовом рынке трастовым управляющим запрещается применять маржинальную торговлю и играть на понижение цены.

Стоит отметить, что доверительное управление в целом, и на фондовом рынке в частности, нацелено на снижение рисков, связанных с непрофессионализмом или отсутствием времени у инвестора для самостоятельной игры на бирже. В таких условиях задача инвестора заключается в правильном выборе доверительного управляющего, а не в самостоятельной купле-продаже ценных бумаг. Если инвестор сделал правильный выбор, конъюнктура рынка благоприятна, и он не испытывает избыточных нервных потрясений, то доверительное управление инвестициями может оказаться более выгодным, чем инвестирование через ПИФы, поскольку оно предполагает более индивидуальный подход к пожеланиям, предпочтениям и советам инвестора.

Входной порог при доверительном управлении активами на фондовом рынке составляет от 200 тысяч до 1,5 миллиона рублей в зависимости от управляющей компании.

Альтернатива доверительному управлению на валютном рынке: система ПАММ-счетов

Возможность инвестировать не только в ценные бумаги на фондовом рынке, но и в валюты других государств на рынке Forex - это факт, о котором известно мало людей. Однако не все инвесторы являются профессионалами в этой области, и для них разработаны различные инвестиционные продукты, в том числе и система PAMM (Percent Allocation Management Module).

ПАММ-счета - это автоматические модули управления процентным распределением прибылей и убытков, которые имеют несколько существенных отличий от обычной инвестиционной практики. Вот некоторые из них:

1. ПАММ-счет объединяет денежные средства нескольких инвесторов, и даже если их множество, то все они могут использовать единственный ПАММ-счет для вложения своих средств.
2. ПАММ-счет может использоваться не только для объединения денежных средств одного доверителя с доверительным управляющим, но и для сделок своими собственными средствами, дублирующимися на счетах доверителей.
3. Система безопасности автоматическая и запрещает доверительному управляющему передавать денежные средства на другие счета или обналичивать их. Однако он может совершать сделки от имени инвесторов.
4. Несмотря на то, что риск от совершенных операций несет на себе доверитель в пределах внесенной им денежной суммы, может быть предусмотрена определенная коллективная ответственность.
5. Каждый ПАММ-счет настроен на определенную рыночную стратегию, и организации, выполняющие роль доверительного управляющего, могут иметь несколько ПАММ-счетов. Это позволяет инвестору размещать свои средства на нескольких счетах, диверсифицируя свои риски.
6. Работа ПАММ-счетов происходит прозрачно режиме реального времени - производится прием и возврат средств, и доступна полная статистика совершенных сделок.
7. Высокодоходная торговля доверительных управляющих может быстро привлечь к консолидации денежные средства множества потенциальных инвесторов.

Выбирать систему ПАММ-счетов придется не только доверительную управляющую компанию, но и площадку, на которой размещены ПАММ-счета. Эта система включает тысячи доверительных управляющих, готовых с удовольствием привлечь ваши средства. Важно знать, что у каждого доверительного управляющего может быть несколько ПАММ-счетов. Определение правильной доступной инвестиционной стратегии и выбор лучшего управляющего может помочь инвесторам в получении высокой прибыли.

Ищем компанию, которой можем доверять

Выбор компании доверительного управления – ответственный шаг, требующий взвешенного подхода и изучения ряда нюансов. Ниже мы приводим перечень важных деталей, которые следует учитывать при выборе компании для инвестирования.

1. Репутация и опыт работы

   Перед тем, как заключить договор с компанией, убедитесь в ее репутации и сроке присутствия на рынке. Рекомендуется выбирать компанию с хорошей репутацией, успешным опытом и высоким уровнем доверия к ее работе.

2. Отчетность и прозрачность

   Степень прозрачности компании – это первый и самый важный критерий, который следует учитывать. Открытая отчетность о доходах, расходах и всех операциях управления инвестированными средствами является гарантией прозрачности и понимания вложенных рисков. Важно также узнать, насколько прозрачна схема заработка компании.

3. Системы ввода/вывода денежных средств

   Инвестору нужно быть уверенным в том, что компания использует разнообразные системы ввода и вывода денежных средств. Это гарантирует, что вы сможете привлекать и вывести средства в различные банки, безопасно и быстро.

4. Юридическая регистрация

   Очень важно проверить юридическую регистрацию компании. Для этого нужно узнать реквизиты компании и сверить их с информацией в Едином государственном реестре.

5. Поддержка клиентов

   Хороший сервис поддержки – это еще один критерий, который нужно учитывать. В случае возникновения каких-либо вопросов или проблем, клиент должен чувствовать поддержку со стороны компании.

Нельзя забывать, что отзывы о компаниях бывают неправдивыми, а необъективность может исходить как от довольных, так и от недовольных клиентов. Поэтому при выборе компании доверительного управления необходимо подходить к делу с здоровой долей скептицизма.

Регулирование доверительного управления в России

В России доверительное управление является лицензируемой деятельностью, а значит, каждый доверительный управляющий (вне зависимости от того, является ли он частным трейдером или работает в финансово-кредитной организации) должен иметь наличие лицензии, выданной ФСФР.

Действия доверительных управляющих в России регулируются главой 53 Гражданского кодекса, согласно которой:

• Согласно статье 1013, передача только денежных средств в траст является запрещенной практикой, если это не предусмотрено на законодательном уровне в законах «Об инвестиционных фондах», «О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности» и других.
• Согласно статье 1012, доверительные управляющие совершают сделки от своего имени со ссылкой на свою должность.
• Согласно статьям 1016 и 1017, договор доверительного управления должен быть заключен в письменной форме в течение не более пяти лет, содержать описание имущества, в интересах которого будет осуществляться управление, а также форму и размер вознаграждения доверительного управляющего, если это предусмотрено законом. Если форма договора доверительного управления не соблюдается, то он признается недействительным.

Предупреждение: прежде чем подписывать контракты или финансовые инструменты, следует ознакомиться с рисками, связанными с высокой степенью неопределенности и возможной потерей всей суммы инвестированных денежных средств.

Фото: freepik.com